Многие трейдеры относятся к азиатской торговой сессии и, конечно, к самим азиатским фондовым рынкам как к возможной диковинке, на которую они редко обращают внимание. Однако стоит учесть, что в Азиатско-Тихоокеанском регионе проживает до 85% населения планеты, а Токио, Гонконг, Сингапур, Шанхай, Сидней или Веллингтон являются важными финансовыми центрами с действительно высокими объемами торгов каждую неделю – особенно во время первой сессии, которая открывается каждую неделю на фондовых биржах.
Более того, именно в этот период публикуются макроэкономические данные из Японии, Китая, Австралии или Новой Зеландии. Как же повлияет начало азиатской сессии после перерыва на выходные на фондовые рынки Европы и США?
Характеристики азиатской торговой сессии
Как известно, каждая торговая сессия отличается по уровню ликвидности. Этот термин относится к тому, как быстро или легко что-то можно купить или продать на рынке. Таким образом, это способ измерения глубины рынка.
Как нетрудно догадаться, наибольшая ликвидность на европейских и азиатских рынках наблюдается в часы, когда европейская сессия накладывается на американскую. На практике это обычно относится к промежутку времени между 15:30 и 17:00.
Это не меняет того факта, что ликвидность на этих рынках наблюдается в течение всей недели – не только в часы европейской и азиатской сессий. Это связано с тем, что, торговля фьючерсными контрактами на основные мировые фондовые индексы возможна уже в полночь или час ночи – то есть во время азиатской сессии.
Конечно, ликвидность этих индексов гораздо ниже, что может привести к увеличению спредов, а иногда и к неожиданным колебаниям цен, поскольку для движения цены требуется меньший капитал. Однако самые значительные колебания обычно происходят во время еженедельного открытия азиатских фондовых рынков. С чем вам тогда придется иметь дело?
Открытие азиатских фондовых рынков в понедельник по сравнению с разрывами на мировых рынках в выходные дни
В понедельник в начале азиатской сессии присутствует такое понятие, как риск разрыва выходных – иначе называемый риском открытия. Он относится к изменению уровня цен между закрытием пятницы и началом торгов в понедельник.
Очень важно, что это относится не только к азиатскому рынку, но и к рынку США или Европы, если фьючерсные контракты, связанные с этими рынками, также торгуются во время азиатской сессии. Риск гэпа в выходные дни связан, прежде всего, с событиями, произошедшими в выходные, на которые инвесторы – из-за отсутствия котировок – не смогли сразу отреагировать.
Причины отсутствия выходных
Факторами, которые могут спровоцировать появление разрывов выходного дня, являются такие явления, как результаты выборов, стихийные бедствия, события, вызывающие рост геополитической напряженности (или их значительную дефляцию), а также важные и неожиданные заявления членов центрального банка или правительства.
Что будет дальше?
Возникновение значительного гэпа выходного дня на открытии азиатских фондовых бирж очень часто определяет настроение рынков на весь день, то есть картину сессии понедельника. Так сложилось, что именно азиатские инвесторы фактически навязывают настроения по понедельникам, которые будут действовать на рынках в последующие – уже во время европейской или даже американской сессии. Конечно, если не произойдет какого-либо значительного и необычного события, которое изменит ситуацию на рынке, а значит и настроения инвесторов.
По этой причине, если вы торгуете утром, с открытия европейской торговой сессии, то обязательно должны следить за тем, что происходило в предыдущие часы, во время азиатской сессии, поскольку именно настроения там часто могут быть ведущими в течение первого дня на рынках на данной неделе.
